原標(biāo)題：瑞信：維持信義光能(00968)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至7港元 來源：智通財(cái)經(jīng)
智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布報(bào)告稱，基于信義光能(00968)利潤及銷量強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)2019-2021年其每股盈利年復(fù)合增長率可達(dá)37%，現(xiàn)價(jià)相當(dāng)于2020年市盈率預(yù)測12倍，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)吸引，維持其“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由6.1港元升至7港元。
該行稱，于昨日(7日)，彭博報(bào)道信義光能(00968)股東按每股5.125元配售3.5億股，較前日收市價(jià)折讓8.5%。盡管短期市場情緒受到影響，但基于集團(tuán)庫存低企及今年上半年新供應(yīng)有限，相信玻璃行業(yè)基本面強(qiáng)勁的因素不變。隨著去年12月加價(jià)3.6%，估計(jì)集團(tuán)現(xiàn)時(shí)毛利率約38%，短期或可上試40%以上的3年高位。
該行預(yù)計(jì)，今年全球太陽能需求將同比回升19%，尤其是玻璃生產(chǎn)，是價(jià)值鏈上最緊張的供應(yīng)之一。因此，該行上調(diào)集團(tuán)2020-21年每股盈測4%至6%，反映預(yù)期均價(jià)及玻璃利潤上升。
