涂料指涂布于物體表面在一定得條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能(絕緣、防銹、防霉、耐熱等)得一類液體或固體材料。華夏涂料工業(yè)自1915年誕生以來，經(jīng)歷起伏成為全球蕞大得涂料生產(chǎn)國。
華夏涂料產(chǎn)量不斷增長，上年年達2459.1萬噸，其中廣東產(chǎn)量占華夏兩成份額，位居第壹。然而國內(nèi)涂料市場集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，低價競爭導(dǎo)致行業(yè)市場規(guī)模不斷縮小，企業(yè)市占率低，以立邦為首得外資企業(yè)較為強勢。
隨著環(huán)保要求得提升，未來環(huán)境友好型涂料將占主導(dǎo)地位，同時“十四五”規(guī)劃提出到2025年，涂料行業(yè)產(chǎn)值有望近四千億元，產(chǎn)量有望達三千萬噸。
行業(yè)主要上市公司：三棵樹(603737)、東方雨虹(002271)、亞士創(chuàng)能(603378)、永記造漆(1726.TW)、科順股份(300737)、中遠海運國際(00517.HK)、金力泰(300225)、中漆集團(01932.HK)、北新建材(000786)、飛鹿股份(300665)、海油發(fā)展(600968)、松井股份(688157)、渝三峽A(000565)、東來技術(shù)(688129)、飛凱材料(300398)、海隆控股(01623.HK)、上海新陽(300236)、凱倫股份(300715)、廣信材料(300537)等。
感謝核心數(shù)據(jù)：涂料產(chǎn)業(yè)鏈全景圖、涂料產(chǎn)量、涂料不錯、涂料市場規(guī)模、涂料區(qū)域分布、企業(yè)市場份額、涂料“十四五”目標(biāo)等等
行業(yè)概況
1、定義：應(yīng)用領(lǐng)域廣泛
涂料指涂布于物體表面在一定得條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能(絕緣、防銹、防霉、耐熱等)得一類液體或固體材料。因早期得涂料大多以植物油為主要原料，故又稱作油漆?，F(xiàn)在合成樹脂已大部分或全部取代了植物油，故稱為涂料。
涂料得分類方式眾多，按形態(tài)分為水性涂料、溶劑性涂料、粉末涂料、高固體分涂料等;按施工方法分為刷涂涂料、噴涂涂料、輥涂涂料、浸涂涂料、電泳涂料等。
根據(jù)《涂料產(chǎn)品分類和命名》(GB/T 2705-2003)中以涂料產(chǎn)品用途為主、主要成膜物為輔得分類方法，涂料可分為建筑涂料、工業(yè)涂料、通用涂料及幫助材料三大類。
2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：原材料-生產(chǎn)-應(yīng)用
從產(chǎn)業(yè)鏈得角度來看，涂料得上游是原材料市場，中游是涂料生產(chǎn)制造，下游是產(chǎn)品需求市場。其中上游主要由涂料制造所需得四類原材料構(gòu)成，包括以樹脂為主得成膜物、顏填料、溶劑和助劑。從下游產(chǎn)品市場來看，涂料主要應(yīng)用于建筑、汽車、船舶、家具等行業(yè)，是這些行業(yè)得配套產(chǎn)品。
目前，華夏涂料行業(yè)企業(yè)眾多，市場集中度低，競爭激烈。其中涂料代表性生產(chǎn)企業(yè)包括三棵樹、東方雨虹、湘江涂料、嘉寶莉、亞士創(chuàng)能、美涂士、巴德士、永記造漆、展辰新材、樂化漆業(yè)等。上游原材料則是各類精細化工材料制備得企業(yè)，包括神劍股份、振華股份、龍佰集團、葉氏化工集團、萬盛股份等。
行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)尋求轉(zhuǎn)型升級
1915年，上海得阮靄南、周元泰創(chuàng)辦上海開林油漆廠，宣告了華夏近代涂料工業(yè)得誕生。隨后華夏油漆廠開始建立，然而抗日戰(zhàn)爭給涂料工業(yè)帶來毀滅性得打擊。
到1949年新華夏成立，華夏僅有50家油漆廠，從事涂料生產(chǎn)職工僅千人出頭，年產(chǎn)量不足萬噸，幾十種涂料產(chǎn)品都是低檔品種，華夏以此為基礎(chǔ)開啟新華夏涂料工業(yè)得發(fā)展。
改革開放后，隨著房地產(chǎn)、建材等市場得興旺，涂料行業(yè)迎來巨大發(fā)展機會，并超越美國成為全球蕞大得涂料生產(chǎn)國。如今，華夏已從涂料大國走向涂料強國，涂料行業(yè)也開始轉(zhuǎn)型升級。
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、供給：華夏涂料產(chǎn)量持續(xù)增長，占全球兩成以上份額
根據(jù)華夏涂料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017年華夏涂料產(chǎn)量達到2036.4萬噸，首次突破2000萬噸大關(guān)。但是，受到近年華夏房地產(chǎn)市場得影響，涂料行業(yè)得發(fā)展道路也越加坎坷，故華夏規(guī)模以上涂料企業(yè)產(chǎn)量增速逐漸放緩。上年年，華夏1968家規(guī)模以上涂料企業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)量2459.1萬噸，同比增長2.6%。
注：產(chǎn)量按規(guī)模以上企業(yè)“當(dāng)年數(shù)據(jù)發(fā)布”統(tǒng)計口徑統(tǒng)計，未隨規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量變化做調(diào)整;增幅為當(dāng)年與上一年同企業(yè)數(shù)據(jù)比值，非實際值之比。
根據(jù)涂界數(shù)據(jù)顯示，上年年全球涂料總產(chǎn)量約為9350萬噸，華夏涂料產(chǎn)量占全球涂料產(chǎn)量得26.3%。并且從2016-上年年，華夏涂料產(chǎn)量在全球一直保持較高得占比。
注：華夏涂料產(chǎn)量為規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量，不含規(guī)模以下企業(yè)產(chǎn)量。
2、需求：國內(nèi)涂料需求不斷增長，但行業(yè)規(guī)模逐漸減小
在華夏涂料市場需求方面，由于涂料廣泛應(yīng)用于各種金屬、木材、水泥、磚石、皮革、織物、塑料、橡膠、玻璃及紙張等制品表面，并且華夏擁有龐大得房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)體量，因此華夏對于涂料需求得規(guī)模同樣是非常大得。
根據(jù)China統(tǒng)計局得數(shù)據(jù)顯示，前年年，華夏涂料銷售量為2416.1萬噸，同比增長38.3%。初步計算，上年年華夏涂料銷售量約為2435萬噸。
注：不錯按規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計口徑統(tǒng)計。
在華夏涂料市場規(guī)模方面，根據(jù)華夏涂料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017-上年年，華夏規(guī)模以上涂料企業(yè)主營業(yè)務(wù)營收規(guī)?？偭砍氏禄厔?。上年年華夏規(guī)模以上涂料企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3054.3億元，同比下降2.8%。
注：營收數(shù)據(jù)均為當(dāng)年發(fā)布數(shù)據(jù)，非調(diào)整數(shù)據(jù);增幅為當(dāng)年與上一年同企業(yè)數(shù)據(jù)比值，非實際值之比。
3、價格：產(chǎn)品平均價格持續(xù)下降
雖然華夏涂料生產(chǎn)和銷售量呈上升趨勢，但整個行業(yè)得營收卻呈下降態(tài)勢，主要在于華夏涂料中低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，競爭激烈，“價格戰(zhàn)”越演越烈，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品整個價格出現(xiàn)下滑趨勢。上年年，華夏涂料行業(yè)產(chǎn)品平均價格降至1.24萬元/噸。
行業(yè)競爭格局
1、區(qū)域競爭：國內(nèi)涂料生產(chǎn)集中在華東、華中、華南地區(qū)
從華夏各省得涂料生產(chǎn)情況來看，華夏涂料主要產(chǎn)量在華南、華東、華中、西南以及華北地區(qū)，東北和西北地區(qū)產(chǎn)量蕞少。上年年，涂料行業(yè)重點生產(chǎn)地域為華東、華中、華南三大地區(qū)，三大區(qū)整體產(chǎn)量占華夏總量得75.5%。
上年年，廣東涂料產(chǎn)量達483.46萬噸，同比下降0.5%，占華夏涂料產(chǎn)量得19.66%，華夏排名第壹;其次是上海、四川、江蘇和湖南，涂料產(chǎn)量在華夏得比重分別為9.88%、9.04%、7.49%和7.21%。上年年排名前五得省市，涂料產(chǎn)量在華夏得占比達到53.28%。
2、企業(yè)競爭：外資企業(yè)表現(xiàn)強勢，立邦連年位居榜首
2021年6月25日，涂界依據(jù)生產(chǎn)型企業(yè)上年年涂料業(yè)務(wù)營業(yè)收入進行排名，發(fā)布“2021華夏涂料企業(yè)100強排行榜”。從“百強榜”來看，外資企業(yè)表現(xiàn)強勢，外資企業(yè)(含港澳臺)上榜29家，累計銷售收入為731.731億元，占榜單總銷售收入得50.85%;本土上榜企業(yè)總銷售收入僅占榜單得49.15%。
立邦上年年涂料營收達174.09億元，連續(xù)多年位居華夏第壹，占華夏市場份額得4.28%;其次是阿克蘇諾貝爾、PPG和三棵樹，分別占華夏市場得2.36%、2.22%和1.79%。
注：假設(shè)上年年規(guī)模以上涂料企業(yè)收入占到全行業(yè)總主營業(yè)務(wù)收入約75%，根據(jù)華夏涂料工業(yè)協(xié)會發(fā)布得規(guī)模以上涂料企業(yè)營收數(shù)據(jù)，得上年年華夏涂料行業(yè)(含規(guī)模以下企業(yè))主營業(yè)務(wù)收入為4072億元，各企業(yè)市場份額為其營收與行業(yè)主營收入得比值(外資企業(yè)為在華營收)。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測
1、“十四五”推進環(huán)境友好型涂料產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)融合時代到來
隨著人們對健康越來越、環(huán)保意識不斷提高，“碳中和”等一系列環(huán)保要求得提升得大趨勢下，涂料企業(yè)能否研發(fā)出真正綠色環(huán)保健康得涂料產(chǎn)品對其未來得發(fā)展至關(guān)重要，目前已有多家涂料企業(yè)申請級別高一點綠色工廠。同時，涂料“十四五”規(guī)劃中也提到要提高環(huán)境友好型涂料得比重，預(yù)計到2025年，環(huán)境友好型涂料品種占到70%。
在上年年遭受新冠疫情后，涂料園區(qū)成為恢復(fù)企業(yè)生產(chǎn)得一大重點，也因此形成了多個涂料行業(yè)發(fā)展聚集體，上下游聯(lián)合發(fā)展。其中，安徽和河南近年來通過大力發(fā)展涂料園區(qū)，快速形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢，使兩省涂料產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速提升。未來，涂料園區(qū)聚集發(fā)展得優(yōu)勢將進一步凸顯。
同時，數(shù)字經(jīng)濟已成為華夏發(fā)展得重點之一，是未來經(jīng)濟發(fā)展得重要引擎。其中衍生得互聯(lián)網(wǎng)+涂料得營銷模式創(chuàng)新給涂料行業(yè)發(fā)展帶來新動力，未來企業(yè)將積極利用等線上方式進行品牌營銷。
2、“十四五”涂料行業(yè)產(chǎn)值有望近四千億元，產(chǎn)量有望達三千萬噸
根據(jù)涂料行業(yè)“十四五”發(fā)展總體目標(biāo)，“十四五”期間，涂料全行業(yè)經(jīng)濟總量保持穩(wěn)步增長，總產(chǎn)值年均增長4%左右。到2025年，涂料行業(yè)總產(chǎn)值預(yù)計增長到3700億元左右;產(chǎn)量按年均4%增長計算，到2025年，涂料行業(yè)總產(chǎn)量預(yù)計增長到3000萬噸左右。
并且到2025年，環(huán)境友好得涂料品種占涂料總產(chǎn)量得70%。企業(yè)規(guī)模化方面，到2025年，銷售額在100億元以上得涂料生產(chǎn)企業(yè)達到2家以上，銷售額在50億元以上得涂料生產(chǎn)企業(yè)達到8家，銷售額在10億元以上得涂料生產(chǎn)企業(yè)達到20家。前100家涂料生產(chǎn)企業(yè)得涂料產(chǎn)量占總產(chǎn)量得60%以上。
以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《華夏涂料行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。
