我們買保險，第一基礎目的一定是為了保障，轉移不確定性風險，這是保險最重要的價值。但是在保障之外，由于一些制度層面的優勢，使得保險具有了一些其他的功能。這些功能中的一個是融資貸款。

涉及保險的融資貸款主要分兩種，一種是保單貸款，一種是保費融資。

保單貸款

當投保人急需部分資金周轉時，可以將保單質押給保險公司，以獲得貸款，保單貸款通常以保險的現金價值為基準依據，《中國保監會關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》要求：保險公司提供保單貸款服務的，保單貸款比例不得高于保單現金價值或賬戶價值的80%。

那保單的現金價值是什么呢？

保單的現金價值，就是投保人退保時，可以退還給他的那部分錢。擁有現金價值的保險，一般以壽險為主。

為什么保險會有現金價值？因為保險公司往往采用均衡保費的方法計算你每年應當繳納的費用。你所繳納的保費，往往要高于當年你所面臨的風險，你多交的這部分，以及每年的利息，構成保單的現金價值。

保單貸款的主要優點在于手續簡便、下款快。本人申請，只需準備《保險合同變更申請書》、投保人身份證件和以投保人為戶名的活期結算賬戶即可。資料核實沒問題1-3天就可以打款。

保單貸款最主要的價值在于解決應急現金流問題。

我們都知道，越是高凈值人士，其實現金資產越不會太多，個人的大部分資產可能都在公司里，緊急需要較大一筆現金時，往往很難短時間拿出來。

這時，如果之前購買過現金價值較高的大額保單，就可以快速從保險公司融到一筆錢，以解決臨時性的資金周轉難題。

雖然保單貸款方便快捷，但也不應該成為常規性的融資工具。

首先，保單的現金價值往往在投保前幾年是比較少的，可能實際價值200萬的保單，現金價值只有50萬，能貸款的額度只有40萬。萬一這40萬無法償還導致保單失效，那未免太過于得不償失了。

其次，保單貸款和保單信用貸款完全不同。

一些銀行或者第三方貸款公司推出保單信用貸款，以保單做質押，繳費超過兩年即可申請貸款，貸款金額可以達到年繳保費的20-40倍。

看起來是高杠桿貸款，其實這個模式跟房產抵押貸款是一樣的。利息高不說，一邊還貸款一邊繳保費，資金壓力會特別大。如果不是非常需要用錢，不建議如此操作。

最后，不要過分高估保險的資產隔離的作用。

一些保險推銷人員可能會告訴客戶，保險可以隔離資產，離婚不用分配、欠債不用償，還具有免稅的效果。

所以一些有析產風險的人可能就會出于資產保護的目的來購買保險，隨后再貸款出來，以為這樣就實現了資產隔離。

事實上，保險作為資產隔離的手段從來就不受法律的支持。如果日后有大額債務，即使不是惡意避債，法院在判決時大概率也會強制要求保險退保來償還債務。

而涉及到個人與公司資產的隔離，最重要的還是在于企業主要將企業財務與個人財富充分分開，不要把企業賬戶當成自己的家庭賬戶來隨意收支。不然的話，無論是你個人的錢，還是你保單貸款出來的錢，該償還公司債務，一樣要償還。

保費融資

保費融資與保單貸款的主要區別在于，保單貸款是在購買保險后，獲得現金流；而保費融資，是先獲得現金流，放大資金杠桿，再以小博大，購買大額保單。

此類工具通常都是保險公司與銀行合作的一種手段，內地此類產品較少，但是在香港較為常見。

原因在于：1、香港保險的分紅比例高，2、香港銀行的貸款利率低。

香港保險的分紅收益率通常可以達到5%以上，而銀行的貸款利率通常只要不到3%。所以，對投保人來說，自己拿出保費的四分之一，四分之三以上選擇從銀行貸款。看似收益只剩下2%，但是由于本金少了四分之三，實際收益年華可達到8%。

而對于銀行來說，貸款是重要的收入來源，通過與保險公司合作，以保單作為質押條件來提供保費融資，基本沒有客戶違約風險。相當于獲得一筆無風險收入，何樂而不為。

當然，業務實際操作中遠沒有這么簡單。銀行為了控制風險，一定會要求貸款的客戶是有能力拿出全部的保費的。

如果你全部財產只有50萬，你想要貸款150萬，獲得上千萬保額的保險產品，銀行是一定不跟你做生意的，你想空手套銀行的白狼，想得美。

銀行只會選擇那些本身就能夠拿得出200萬的人，只不過出于現金流的要求，他們不想都拿出來買保險而已。

而且，這類合作往往有額度的限制，不是什么時候任何人都可以買的。

保費融資的模式更類似于住房按揭貸款。房子是你的，但是抵押給銀行，如果借款人還不上錢，銀行有權處置房產。

同樣，這類保費融資，如果出現意外未能及時還款，保單退保的現金價值或者理賠金額就會用于償還銀行貸款。

以上就是兩種常見的與保險相關的融資貸款方式。我們可以看到，如果想要簡單理解，保單其實跟房產是一樣的，都是本身有高價值的商品。只不過一個是無形的，一個是有形的。

而相對于有形的房地產，保險在價值評估或處置時會更容易，也使得涉及保險的融資貸款手續更簡便，流程也更短。

充分利用杠桿工具，利用更少的本金來博取更大的收益是非常好的手段，但是也不要舍本逐末。

保險最基本、最重要的作用在于保障，在于轉移風險，其次才是涉及理財收益、財富轉移規劃等等功能——這是每一個想要購買保險的人都需要清楚的根本原則。

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