陳光明

經(jīng)過(guò)近一年的等待，“基金大佬”陳光明旗下睿遠(yuǎn)基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“睿遠(yuǎn)基金”）的第二只基金終于破繭。

1月22日，睿遠(yuǎn)基金管理有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，旗下睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合型證券投資基金將于2月18日起通過(guò)各代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和睿遠(yuǎn)基金APP、官網(wǎng)等直銷(xiāo)平臺(tái)發(fā)售，為體現(xiàn)利益共擔(dān)原則，擬任基金經(jīng)理趙楓將認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元并鎖定4年。

該基金是睿遠(yuǎn)基金繼2019年3月發(fā)行旗下第一只基金睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金后的第二只基金。根據(jù)公告，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金分為A類(lèi)和C類(lèi)兩類(lèi)份額，首次募集期內(nèi)，除擬任基金經(jīng)理認(rèn)購(gòu)資金外，A類(lèi)份額和C類(lèi)份額合計(jì)募集規(guī)模上限為60億元，為了實(shí)現(xiàn)募集規(guī)模的有效控制將采用末日比例確認(rèn)方式。

睿遠(yuǎn)旗下第二只公募基金產(chǎn)品

睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金是睿遠(yuǎn)基金推出的第二只基金，距離2019年3月推出第一只基金睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金已近一年。

根據(jù)發(fā)售公告，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金為混合型證券投資基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%。該基金采用自下而上的投資研究方法，通過(guò)對(duì)上市企業(yè)的深度研究，精選具備投資價(jià)值的標(biāo)的構(gòu)建股票組合，宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)研究?jī)?nèi)化在公司研究中，作為公司研究的重要部分，結(jié)合公司的經(jīng)營(yíng)管理研究作出價(jià)值判斷。

此外，該基金通過(guò)港股通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)，投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票投資比例的0-50%，重點(diǎn)投資于基本面良好、相對(duì)A股市場(chǎng)估值合理，具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

“投資老將”趙楓掛帥，參與認(rèn)購(gòu)并承諾鎖定四年

發(fā)售公告顯示，為體現(xiàn)利益共擔(dān)原則，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金擬任基金經(jīng)理趙楓將認(rèn)購(gòu)該基金3000萬(wàn)元并承諾鎖定期為四年。

公開(kāi)資料顯示，趙楓為中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、哥倫比亞大學(xué)碩士，1999年就進(jìn)入公募基金行業(yè)，2001年起擔(dān)任基金經(jīng)理，是國(guó)內(nèi)較早的一批基金經(jīng)理，2014年參與創(chuàng)辦私募機(jī)構(gòu)，2019年11月加盟睿遠(yuǎn)基金。

趙楓擁有較長(zhǎng)從業(yè)時(shí)間，經(jīng)歷了A股市場(chǎng)多輪牛熊轉(zhuǎn)換，見(jiàn)證了市場(chǎng)和行業(yè)的起步發(fā)展，成為堅(jiān)定的價(jià)值投資者和專(zhuān)注的企業(yè)研究者。他認(rèn)為，秉承價(jià)值投資理念和方法，通過(guò)深度研究企業(yè)，有利于尋找長(zhǎng)期大概率的投資機(jī)會(huì)。

在趙楓看來(lái)，投資可以化繁為簡(jiǎn)。他將企業(yè)自由現(xiàn)金流量視為命脈，深度研究企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源、持續(xù)持有創(chuàng)造價(jià)值的能力；他認(rèn)為研究永無(wú)止境，專(zhuān)業(yè)化的深度研究創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，推崇價(jià)值投資理念下的投研一體化。

投資時(shí)，趙楓強(qiáng)調(diào)簡(jiǎn)化決策依據(jù)，將企業(yè)價(jià)值作為投資決策的核心因素；他認(rèn)為長(zhǎng)期投資和集中投資是價(jià)值投資的必然選擇，但在組合構(gòu)建時(shí)，強(qiáng)調(diào)適度分散投資，平抑組合波動(dòng)，重視投資體驗(yàn)。

每筆份額鎖定3年

公告顯示，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金為混合型證券投資基金，運(yùn)作方式為契約型、開(kāi)放式，單筆首次認(rèn)購(gòu)和追加認(rèn)購(gòu)的最低金額均為10元，方便投資者參與。該基金對(duì)于每份基金份額設(shè)定3年鎖定持有期，3年鎖定持有期到期后進(jìn)入開(kāi)放持有期，每份基金份額自開(kāi)放持有期首日起才能辦理贖回業(yè)務(wù)。

除首次募集外，該基金在合同生效日不超過(guò)3個(gè)月內(nèi)辦理申購(gòu)業(yè)務(wù)，具體時(shí)間管理人將進(jìn)行公告，這也意味著，在封閉建倉(cāng)期結(jié)束后進(jìn)入開(kāi)放申購(gòu)狀態(tài)，每筆申購(gòu)或定投份額的鎖定期也為三年，需持有3年期滿(mǎn)才能贖回。

分析人士表示，設(shè)置三年持有期有利于管理人著眼中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，也有利于持有人減少短期申贖，可以在一定程度上讓基金收益更好地化為投資收益。

管理人在公告中對(duì)于三年持有做了充分提示。由于每筆份額持有期為3年，期間不能贖回，該類(lèi)基金適合偏中長(zhǎng)期資金，需提前做好資金安排，合理資產(chǎn)配置，適合認(rèn)同價(jià)值投資理念并能夠長(zhǎng)期投資的投資者。