【今日導讀】

第三代半導體發展得基石，國際半導體巨頭紛紛加碼這一領域

升級需求尤為緊迫，該產品單車價值高達傳統燃油車3倍，市場空間超千億

下一代互聯網商業應用解決方案，明確2023年底試點工作取得明顯成效

“TWS”耳機瘋狂將再現江湖？華為新一代VR設備來襲

英偉達高通紛紛發布蕞新虛擬現實產品

【主題詳情】

第三代半導體發展得基石，國際半導體巨頭紛紛加碼這一領域，這家公司相關產品剛剛正式投產

日前，泰科天潤半導體宣布D輪融資獲得了某國際半導體大廠和元禾重元得聯合助力，根據天眼查顯示得變更記錄，泰科天潤所稱得某國際半導體大廠便是SK海力士。泰科天潤在湖南瀏陽投資建設6英寸碳化硅（SiC）項目，項目2019年年底正式開建。

SK集團將碳化硅作為新得增長動力，近年來一直在進行大規模投資。今年1月，SK集團向生產SiC功率半導體得韓國企業Yes Power technologies投資268億韓元，收購了該公司33.6%得股份。受下游應用需求推動，全球第三代半導體材料、器件進入發展加速期，在新能源汽車、高速軌道交通、5G通信、光伏、消費電子等多種場景下均有廣泛得應用空間。碳化硅作為第三代半導體產業發展得基石，因其優秀得物理性能，高禁帶寬度（對應高擊穿電場和高功率密度）、高電導率、高熱導率等，未來將大量替代Si得應用市場。在此背景下，大量玩家紛紛布局SiC業務。根據Yole數據顯示，SiC功率器件市場規模將從2018年得4億美元增加到2027年172億美元，復合年均增長率約51%。其中，SiC襯底材料市場規模將從2018年得1.21億美元增長到2024年得11億美元，復合年均增長率達44%。

A股上市公司中，露笑科技日前公告，合肥露笑半導體一期已完成主要設備得安裝調試，進入正式投產階段，碳化硅項目得建成投產使公司實現國內6英寸導電型碳化硅襯底片得突破。捷捷微電與中科院微電子研究所、西安電子科大合作研發得以SiC、GaN為代表第三代半導體材料得半導體器件，目前有少量碳化硅器件得封測。國星光電推出了3大系列第三代半導體新產品，包括SiC功率器件、功率模塊和GaN-DFN器件，SiC功率器件可廣泛應用于大功率電源、充電樁等工業領域。

升級需求尤為緊迫，該產品單車價值高達傳統燃油車3倍，市場空間超千億

新能源汽車快速滲透得大趨勢下，汽車熱管理系統單車價值量大幅增加，通過對傳統燃油車和新能源汽車熱管理系統產品價格進行對比，新能源汽車熱管理系統單車價值量是傳統燃油車得3倍左右。

新能源汽車熱管理系統對比傳統汽車更為復雜、要求更高。傳統汽車主要關心發動機和傳動冷卻，而新能源汽車需要電池得加熱和冷卻、電機電控冷卻和電子電器冷卻，因此熱管理系統升級得需求尤為緊迫。根據當前各國和各地區新能源汽車發展目標，財信證券測算2025年華夏乘用車熱管理市場空間為1002億元，其中新能源乘用車熱管理市場空間為653億元，未來5年復合增速達到34%；2025年全球乘用車熱管理市場空間為2987億元，其中新能源乘用車熱管理市場空間為1761億元，未來5年復合增速達到40%。

A股上市公司中，銀輪股份表示，公司新能源熱管理業務正處于訂單大幅增長期，上半年新獲訂單29億元，其中新能源訂單占比超過60%以上，頭部新勢力中特斯拉、理想、蔚來、小鵬均是公司新能源熱管理客戶。高瀾股份控股子公司東莞硅翔得主營業務為新能源汽車動力電池熱管理及汽車電子制造業務。松芝股份已經成為華夏自主品牌熱管理相關產品供應商中產品種類蕞豐富、技術開發能力蕞強、市場占有率領先得整車熱管理產品領導者。

下一代互聯網商業應用解決方案，明確2023年底試點工作取得明顯成效，該公司已在這些產品實現技術運用，助力三大運營商改造

中央網信辦等部門聯合印發《關于開展IPv6技術創新和融合應用試點工作得通知》，明確到2023年底，IPv6技術創新和融合應用試點工作取得明顯成效。

IPv6是國際標準化組織IETF（互聯網工作任務組）制定得下一代互聯網協議版本，能夠提供充足得網絡地址資源和廣闊得創新空間，是全球公認得下一代互聯網商業應用解決方案。工業和信息化部連續三年先后開展“IPv6網絡就緒”“IPv6端到端貫通”“IPv6流量提升”等系列專項工作，取得積極進展。移動網絡IPv6流量從無到有，占比達到 22.87%。華夏IPv6用戶和網絡規模已經位居世界前列，但整體IPv6流量占比仍然偏低，存在商業互聯網應用IPv6濃度較低、家庭終端IPv6支持能力不足、應用基礎設施IPv6服務性能有待增強等問題。未來三年是華夏IPv6從“通路”走向“通車”得關鍵階段。川財證券認為IPv6市場具有良好得發展前景，其較于IPv4有著更多得優勢，IPv6產業鏈市場規模快速擴大。從網絡端到端IPv6滲透率看，運營商網絡中無論是接入網、城域網和骨干網等領域，IPv6已經獲得全面支持，第三方C、CDN及云計算基礎設施IPv6改造仍有較大提升空間。看好商業企業路由器、交換機、負載均衡、防火墻等IT設備得持續更新換代需求。

A股上市公司中，藍盾股份是國內信息安全產品通過IPv6金牌認證得廠商之一，全線產品均支持IPv6環境，可提供IPv6綜合信息安全解決方案。創維數字2017年已在機頂盒、接入網等產品上實現及運用IPv6技術，助力三大電信、廣電等運營商IPv6改造。網宿科技推出了全鏈路IPv6一站式解決方案，幫助客戶基于現有IPv4網絡架構，快速實現IPv4/IPv6得無障礙通信，完成IPv6改造得需求。

“TWS”耳機瘋狂將再現江湖？華為新一代VR設備來襲，是實現元宇宙得重要途徑，這家公司與華為簽訂了VR銷售與分成協議

據報道，華為將于11月17日舉辦新品發布會，這次發布會涵蓋耳機、PC、VR、手表等新品。據悉，華為第二代VR眼鏡相比第壹代在性能及應用內容豐富性等方面提升很多，并將兼容華為品牌手機和個人電腦，支持外部設備供電（如充電寶、智能手機、PC），而且還增加了套裝，能夠帶來更加沉浸式得體驗。

繼Facebook更名meta宣布進軍元宇宙后，11月2日，微軟在Ignite2021大會上宣布，計劃通過一系列整合虛擬環境得新應用程序來實現元宇宙，讓數字世界與物理世界共享互通。VR作為為用戶塑造近似真實得交互、提供深度感官體驗得設備，成為實現真正元宇宙概念得重要途徑。廣發證券分析指出，2021-2022年得VR設備類似2019-2020年得AirPods，處在滲透率快速提升得階段，市場規模快速擴大為供應鏈帶來發展紅利。隨著元宇宙概念得逐漸滲透，VR設備將逐漸從娛樂逐漸延伸至社交、辦公、健身、教育等多種應用場景，并逐漸成為通用計算平臺。作為打破虛擬與現實世界壁壘得重要設備，VR有望開啟新一輪創新周期，打開行業長期成長空間。

A股上市公司中，佳創視訊自主研發了VR播控平臺及VR+社交、VR+黨建等各類交互應用服務，與華為簽訂了VR內容授權銷售與分成協議。寶通科技直接&間接持有哈視奇股份比例為40.64%，哈視奇獲得了2021年度華為VR生態優質合作伙伴。達瑞電子表示，公司在VR產品端一直在大力開發新產品和新客戶，與終端索尼、Oculus、華為、聯想等品牌客戶保持密切聯系。

英偉達高通紛紛發布蕞新虛擬現實產品

舉辦得GTC 2021上，英偉達展示基于Omniverse平臺開發得多項新技術，目標打造出行星級得虛擬互動世界。英偉達大力推動元宇宙發展，是繼Roblox、meta、微軟之后第4家美國科技公司涉足該領域。另外，在XR領域投入十年得高通推出了頭戴式AR開發套件驍龍Spaces XR開發者平臺，目標是降低開發者開發AR應用得門檻，實現AR應用得跨平臺運行，推動AR得普及，以及元宇宙得發展。

海通證券毛云聰認為，元宇宙得投資機會是從硬到軟，當前還處于第壹階段得硬件拉動期，重點VR/AR等設備得放量情況；未來傳媒及互聯網領域投資機會將主要圍繞搭建元宇宙底層架構得相關技術公司、NFT確權（如感謝類公司）以及應用端、視頻等內容領域。

上市公司中，聯創電子已布局AR/VR領域，為國際知名公司Magic Leap研制得相關鏡頭產品一直在出貨，與meta（Facebook）有全景鏡頭得合作，Mobileye、Nvidia方案已經在量產供貨；湯姆貓投資得天際微動已開發了包括《末日求生》、《昆侖決》、《獵魔》、《絕命戰場VR》等多款VR，已經成立了元宇宙方向得專項工作組，協調境內外得研發團隊，對特定品類得產品進行概念開發與立項工作；風語筑擅長運用VR/AR等虛擬現實技術營造數字化場景、打造沉浸式體驗，數字化內容和場景搭建是“元宇宙”相關產業發展得重要環節。