舍得舍得，有舍才有得；熊市要做減法，牛市更要做減法。
熊市要做減法，很好理解，大多人也能理解。因?yàn)樾苁酗L(fēng)險偏好低，上升趨勢的牛股很少，伸手就容易剁手，剁幾次手后就老實(shí)了。所以，熊市想賺錢，或者少賠錢，只能做減法。
牛市更要做減法，可能大多人都無法理解，更做不到。因?yàn)榕Ｊ酗L(fēng)險偏好高，上升趨勢的牛股很多，每天都有很多漲停股，每天都可能蹦出來一個新熱點(diǎn)，天天都有好機(jī)會，沒幾個人耐得住寂寞，管得住自己的手。所以，牛市的時候，大多人都喜歡來回折騰小貓釣魚。
每輪大牛市，指數(shù)漲幅都會超過1.5倍，雖然絕大多數(shù)的股票都會漲，但是能顯著超越指數(shù)的并不多，漲幅三五倍的股票，并沒有大家想象的多，而漲幅超過10倍的股票，僅僅只有10-20%。而每輪牛市的10倍股，幾乎都是出現(xiàn)在牛市主線之中。
也就是說，大牛市的時候，如果想賺大錢，就需要全力去做牛市主線，去做牛市最核心的品種，少在雜毛股上浪費(fèi)時間。所以，牛市要做的不是加法，而是減法。
換在這輪科技股大牛市，我們需要集中精力去做科技，去做芯片、5G、電動車等牛市主線，因?yàn)樗鼈兪切碌暮诵馁Y產(chǎn)，大金融大消費(fèi)已成過去。如果想收益最大化，那么就應(yīng)該“All in IC”，全力去做芯片、半導(dǎo)體，其他一切品種都可以放棄，因?yàn)檫@輪牛市，沒有什么品種能跑贏芯片，即使5G與電動車也不例外。
海納百川，有容乃大。投資可以有偏愛，但不要有。是人就會看錯，看錯了沒什么丟人的，及時糾錯就可以了。現(xiàn)在很多人，依然對科技股不待見，對芯片股更不待見，對市場偏見嚴(yán)重、死不認(rèn)錯的人，只能錯過這輪科技股大牛市。對大金融大消費(fèi)偏見的人，過去三年錯過了大機(jī)會；對科技股芯片股偏見的人，未來三年也將錯過大機(jī)會。
其實(shí)，對于我們做投資來說，都是賺的國運(yùn)的錢，都是賺的政策的錢，個人能力有加成作用，但起不了決定作用，運(yùn)氣才是核心競爭力。因?yàn)閲\(yùn)與政策，賦予了市場最大的β，而我們的個人能力只是賺取了α。
過去三年，如果沒有政策與國家隊，就沒有大金融大消費(fèi)的β，就沒有核心資產(chǎn)的故事，個人能力只不過買茅臺與五糧液或二鍋頭的區(qū)別罷了。
未來三年，如果沒有政策與國家隊，也沒有大科技的β，沒有新核心資產(chǎn)的故事，個人能力只不過買$韋爾股份(SH603501)$$晶方科技(SH603005)$與$長電科技(SH600584)$的區(qū)別。
既然現(xiàn)在市場最大的β，在科技上在芯片上，為何我們要視而不見？所有人來股市，是為了賺錢的，而不是為了賠錢的。所以，沒必要跟市場過不去，因?yàn)楦袌鲞^不去就是跟錢過不去。
很多人問，現(xiàn)在科技股還能買嗎？芯片股還能買嗎？答案是肯定的，因?yàn)椴还苁切酒€是5G與電動車等，行情都還很早，或許目前才走了三分之一左右吧。如果恐高，可以去買半導(dǎo)體50etf、科技etf、新能車etf等。
第一只15倍科技股，誠邁科技打開了科技股的想象空間；第一只10倍芯片股，即將花落晶方科技；第一只10倍5G業(yè)績股，可能花落精研科技（300709）；第一只10倍電動車股，可能花落億緯鋰能（300014）。
現(xiàn)在半導(dǎo)體里面，還有洼地嗎？答案也是肯定的，因?yàn)檫€有芯片或半導(dǎo)體股票，還沒有創(chuàng)下歷史新高，有些也只漲了兩倍左右。這輪科技股大牛市，絕大多數(shù)的半導(dǎo)體股票，都可能成為10倍股。所以，洼地不是沒有，只是沒用心去找罷了。
最典型的莫過于半導(dǎo)體顯示龍頭，京東方（000725）與TCL科技（000100）了，在芯片股都往10倍PB以上走，在大多半導(dǎo)體股票往5倍PB以上走時，3倍PB不到、行業(yè)反轉(zhuǎn)的京東方與TCL，不是明顯低估嗎？機(jī)會無處不在，現(xiàn)在的半導(dǎo)體也是如此，這輪牛市，京東方炒到5倍以上PB，TCL炒到10倍PB時也不要詫異，不用再用周期股的眼光去看待它們，而是要用風(fēng)口股的眼光去看待它們，當(dāng)風(fēng)來了豬都會飛，何況是核心科技股
作者：似水年華鏈接：xueqiu/5018581441/141857487來源：雪球著作權(quán)歸作者所有。商業(yè)轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者獲得授權(quán)，非商業(yè)轉(zhuǎn)載請注明出處。
